台灣大哥大 TWM 討論台灣大與遠傳並列花旗證電信股首選

（中央社記者葉代芝台北2007年8月26日電）考慮台灣大哥大 （3045）合併台固的綜效後，花旗環球證券分別上調台灣大今、明兩年每股稅後盈餘預估值，幅度分別達11 ％、7 ％，同時將目標價由46元升至51元，重申「買進」，遠傳電信 （4904）則是具高殖利率，難分軒輊，均列為投資首選。

花旗證指出，台灣大合併台固後，未來3年台固可節省三分之一的成本費用，可幫助台灣大淨利成長6 ％至8 ％，如果台固所持有的台灣大股票，不參與除息，則台灣大股息殖利率可再提高27 ％，且這部分的股票如果註銷，或者用來擴張旗下有線電視系統版圖，也可再提升台灣大的價值。

花旗證也預估，台灣大明年首季減資後，每股退還股東現金約2.4元，加上今年的股利可配0.8元，殖利率至少有8.8 ％。雖然台灣大預估第3季因行銷費用增加，毛利約45 ％，不如上半年表現，且未標到WiMAX執照，但中期來看，均不影響台灣大在市場的競爭力，重申「買進」；遠傳則是具高殖利率題材，亦同申「買進」，目標價50元。

批洽 於 2016-05-28 17:31:47 修改文章內容