台灣大哥大 TWM 討論台灣大取代中華電成電信股首選

【時報-記者戎鵬丞台北報導】看好引進外資和與台固的合併綜效，高盛證券將台灣電信股的首選從中華電（2412）換成台灣大（3045），將台灣大的投資評等從「中立」提高至「買進」，目標價從35元提高至46元；中華電的投資評等從「買進」降至「中立」，目標價從71元降至67.5元，遠傳（4904）則是維持「中立」，目標價46元。

雖然從3月1號宣布併購台固以來，台灣大股價漲幅達25 ％，但高盛證券認為還有上漲空間，尤其如果能夠順利引進外資，將對台灣大的營運和獲利有實質幫助，而考量合併後的綜效，將今明兩年獲利分別調高15 ％和5 ％，其中對於今年的獲利預估比公司多出20 ％。


至於中華電，高盛證券認為，先前的兩大利多，也就是減資和優退計畫都已經完成，進一步的資本重整恐怕會因為選舉而停滯，使得中華電在未來半年到一年間缺乏利多因素，而且台灣大朝向整合型電信業者發展，以及NCC鬆綁市場競爭的態度，中長期都會對中華電帶來威脅。

對於遠傳，高盛證券指出，雖然具有高股利題材，但整體營運實力上仍落後於另兩家業者，因此在獲利和股利的成長空間有限，但投資吸引力上落後於台灣大。

批洽 於 2016-05-28 17:31:45 修改文章內容